Wiedeń, rok 1920. Dziewięcioletnia Mery mieszka w domu, który jest pełen pięknych przedmiotów i samotności: brat Max, niestrudzony kawalarz, ciągle jej dokucza, a rodzice, chociaż bardzo ją kochają, są zbyt zajęci, żeby poświęcać jej wystarczająco dużo uwagi. Mery tęskni za przyjaciółmi, przygodami i zabawami. W Wigilię przychodzi do niej ukochany wujek Albert i daje jej w prezencie drewnianą lalkę – Dziadka do orzechów. Siłą wyobraźni Mery ożywia lalkę. Dziewczynka odbywa podroż do świata dziecięcych strachów, w którym wszystko jest możliwe – baletnice-śnieżynki kręcą się w tańcu, zabawki na choince ożywają, a sama choinka zamienia się we wszechświat, w którym rządzi dobra Śnieżna Wróżka, podobna do mamy Mery.