Adaptacja komedii Szekspira o miłosnych perypetiach czworga kochanków i fantastycznym świecie leśnych elfów. Akcja, rozgrywająca się podczas nocy świętojańskiej, przeniesiona została ze starożytnej Grecji do Włoch końca XIX wieku. Hermia kocha Lizandra, jednak Egeusz, jej ojciec, naciska, by poślubiła Demetriusza. Kiedy dziewczyna odmawia, Egeusz udaje się na skargę do księcia Tezeusza, który daje jego córce dzień do namysłu – później zostanie stracona albo wysłana do klasztoru. Młodzi kochankowie decydują się na ucieczkę. Przyjaciółka Hermii, Helena, powiadamia o tym Demetriusza, którego darzy uczuciem, i razem ruszają w ślad za uciekinierami. Wszyscy trafiają do lasu pełnego magii i tajemniczych stworów, do królestwa Oberona i Tytanii, króla i królowej elfów, którzy – podobnie jak ich niespodziewani goście – przeżywają miłosne rozterki. Dzięki interwencji sprytnego skrzata Puka przeżywają szaloną, niezapomnianą i pełną czarów noc.