Dwuczęściowy film Marcela Carné opowiada o teatralnym życiu Paryża czasów Monarchii Lipcowej, które toczy się zarówno w teatrach, jak i na miejskich bulwarach. Na widowni i za kulisami słynącego z pantomimy Théâtre des Lunambules rozgrywa się miłosny dramat pięknej Garance (w tej roli słynna Arletty) i jej adoratorów: mima Baptiste’a, aktora Frédéricka, złodzieja Pierre’a François i arystokraty Édouarda. Film jest kolejnym obrazem zrealizowanym przez duet Carné i Prévert. Reżyser i scenarzysta współpracowali ze sobą dziesięć lat tworząc popularny we Francji w latach 30. i 40. nurt realizmu poetyckiego.