USA lata 50. XX w. Charyzmatyczny wizjoner Lancastera Dodd głosi, że odkrył zagadkę istnienia. Dzięki swej osobowości przyciąga do siebie tłumy, które bezgranicznie wierzą w jego teorie. Jednym z jego najzagorzalszych wyznawców jest młody włóczęga, Fredzie, który w końcu staje się prawą ręką Dodda. Gdy krąg wpływów wizjonera rozszerza się coraz bardziej, chłopak zaczyna wątpić, a wkrótce kwestionować system wiary głoszony przez swego mentora.

"Mistrz" to opowiedziana pięknymi obrazami opowieść o pragnieniu władzy i mrocznych zakamarkach ludzkiej duszy. Postać wizjonera została zainspirowana osobą L. Rona Hubbarda, założyciela Kościoła Scjentologicznego. Jako jeden z niewielu współczesnych filmów, został zrealizowany na 70 milimetrowej taśmie filmowej. Srebrny Lew za reżyserię i nagroda FIPRESCI dla najlepszego filmu na MFF w Wenecji.