Amerykanie oszaleli na punkcie deseru „The Stuff”. Ma mało kalorii, nieziemski smak i spot reklamowy, od którego trudno odwrócić wzrok. Lobby producentów lodów jest bardzo niezadowolone z pojawienia się na rynku konkurencji nie do przebicia. Postanawiają wykraść przepis na tajemniczą substancję, która zawładnęła kubkami smakowymi ich konsumentów. W tym celu zatrudniają przebiegłego i łasego na pieniądze Davida „Mo” Rutherforda. Niespodziewanie odkryje on jednak, że za „The Stuff” kryją się dużo mroczniejsze rzeczy niż dominacja rynku. Ważniejsze od kolekcjonowania czeków okaże się dla Mo ocalenie Stanów Zjednoczonych przed morderczym deserem.

W „Substancji” reżyser Larry Cohen komentuje rozwijającą się w niepokojącym kierunku inżynierię jedzeniową, łącząc komedię z b-klasowym body horrorem.